2022年3月25日 星期五

港股恆指22年3月下旬表現

恆指月中22年3月15日:18235點見底後反彈至3月23日的22,423點,反彈近4千點。 

估計至3月尾會稍為回吐,3月25日跌541點,以21404點收市。

在避險風情之下:兩電,電訊股價仍然可以,唯中華煤氣股價因取消派送紅股而跌近1成多,所以避險公用股暫時可以不用考慮煤氣。

2022年3月22日 星期二

美股道指波浪理論分析 (2020年3月至2022年 3月)

US Dow Jones Index starts bullish market from 23 March 2020 with 18,213 points.

美股道指由2020年3月23日:18,213點開始本輪牛市。

Bull 1 period uprising wave: DJI started from 23 March 2020: 18,213 to 5 Jan 2022: 36,952. It rosed 18739 points(102.88%),it included wave 1 to 3.

美股牛市一期上升升浪: 道指由谷底2020年3月23日: 18,213點升至2022年1月5日: 36,952點, 升幅18739點(102.88%),其中包含1至3浪。

Bullish market period 2 correction was due to food and oil inflation (FED will rise interest rate) and Russia-Ukraine war.

牛市二期調整主因在於食品及能源高通脹(美聯儲加息)及俄烏戰爭。

DJI dropped from 5 Jan 2022: 36,952 to 24 Feb 2022: 32,272, it dropped 4680 points (12.66%)

道指由2022年1月5日一浪頂:36,952點下跌4680點(12.66%)至2022年2月24日:32,272點開始見牛市二期2浪調整底部。

At present (21 March 2022) DJI is 34,552 with P/E: 19.19 , a reasonable level.

目前(2022年3月21日)道指:34,552點, 市盈率為 19.19倍, 在合理公平。

Afterwards, it will start a slow bullish period 3 rising.

稍後, 道展會展開牛市3期慢牛緩慢上升。

2022年3月18日 星期五

港股恆指18/3/22技術分析

 港股恆指15/3/22在18,235點見3月份近期低位。網主早了9日3月6日指出要小心港股熊三穿底,算早了9日通知短線投資者撒退,減少損失。-

由於雖然3月16日及3月17日兩日::都出現大陽燭每日升過千點,但3月18日後勁不繼下跌88點以21412點短陰燭收市,恆指日線圖3個白武士轉回上升趨勢技術指標未能成立。

由於恆指上升趨勢未能確立,估計3月中下旬恆指會在1:8235至21646點橫行:區上落浮沉,除非出現特別利好消息,例如中港Omicron新冠狀肺炎病毒疫情大幅消退,俄烏停戰等,否則難言港股已重拾上升趨勢。


2022年3月17日 星期四

港股恆指22年3月15日初步見底

港股恆指22年3月15日最低曾見18,235點,已經回到2O16年2月中時溶斷股災恆指底部,按歷史數據來看,已經暫時見底。 

技術分析來說,以恆指日線圖由22年3月16日至3月18日要連續出現三支陽燭:三個白武士,才能以恆指日線三個白武士技術指標初步確定恆指短期已經見底。

2022年3月16日 星期三

電能實業2021年全年業績

電能實業2021年全年業績如下:

營業額收入:12.76億元,按年比2020年微升:0.47%。

所佔合營公司溢利:33.74億,按年比2020年下降:10.79%。

所佔聯營公司溢利:15.22億,按年比2020年上升:14.52% 。

純利61.40億元,比去年2020年上升:0.13%;每股盈利2.88元。派末期息2.04元,全年合共派2.82元股息(分派比率達:97.9%)。

2022年業務前景:

1. 麥格理和私募基金KKR牽頭的財團,正洽購長和系的UK Power Networks業務,估值最多150億英鎊,相當於逾1,560億港元,UK Power Networks 長建與電能各佔40%的權益 ,如果交易成事,即長建及電能今年可以進賬至少600億港元現金, 以電能目前每股淨值:$39.72港元, 1/3/22發行股數:21.34261654億股 如交易成功可為每股帶來每股現金$28.11元, 英國電力資產12年間升值1.6倍,即當時電能投資成本大約$375億港元,英國電力資產佔每股成本:$17.57港元, 即交易成功後, 電能每股資產值可達$50.26元, 而且電能可以套回現金去投資回報較高的投資項目。

2022年3月15日 星期二

港股恆指C浪(2022年3月)

22年3月7日已發博文提醒讀者小心今次港股熊市C浪,若當時肯走部份套現,算是留得青山在!

老實說,今次香港第五波冠狀病毒疫情C浪對所有地產, 銀行金融業公司負面影響較大, 撈底注意只能小注買電力、電訊公用股為對象,並需保留較高比例現金(最少2成半以上)。逃避雖然可恥但有用, 外面海面既然十號風球, 亦無謂冒大風大浪出海打漁, 今次撈底只能小注電力、電訊公用股及持較高比例現金,不能用借貸孖展買股撈底,原因有三:-

(1)今次和2008-2009年金融海嘯不同,由於美聯儲因通脹不能再用QE量寬工具,

(2)加以俄烏戰火推升原油, 小麥糧食價格誘發通貨膨脹,

(3)新冠狀肺炎病毒疫情瘟疫肆虐全球, 負面影響生產及物流供應鏈,導致今趟熊市可能漫長。

2022年3月15日恆指收市在:18,415點(跌1,116點);市盈率:6.59倍;市帳率僅0.7152,但MACD暫時未有技術指標黃金交叉支持恆指已經見底;恆指C浪大跌雖然已屆尾聲, 但暫時未有技術指標支持恆指已經見底。

2022年3月13日 星期日

港股恆指熊市C浪(2022年3月)

本輪港股恆生指數於2021年2月18日: 31,183點B浪反彈見頂, 以熊市C浪(第5波冠狀病毒疫情)與A浪跌幅相若計算:- 恆指底部可能要下試:18,838 點, 有可能為本輪熊市C浪之底部 ,調整幅度:30.18%, 大概會與A浪跌幅相若,恆指或需跌穿2020年3月底部21,139點才會見底。

老實說,今次香港第五波冠狀病毒疫情C浪對所有地產, 銀行金融業公司負面影響特別大, 撈底不宜以地產, 銀行股為對象,。逃避雖然可恥但有用, 外面海面既然十號風球, 亦無謂冒大風大浪出海打漁, 留在避風塘內, 即使只捕獲魚仔蝦毛, 總好過聊勝於無,原因有三:-

(1)今次和2008-2009年金融海嘯不同,由於美聯儲因通脹不能再用QE量寬工具,

(2)加以俄烏戰火推升原油, 小麥糧食價格,

(3)新冠狀肺炎病毒疫情瘟疫肆虐全球, 今趟熊市可能漫長。

2022年3月14日恆指約在:19,864點;市盈率:7.39倍;市帳率僅0.7767倍, HSI 週線圖RSI(14)=28.068, 但MACD暫時未有技術指標黃金交叉支持恆指已經見底;反映恆指C浪大跌已屆尾聲, 但暫時未有技術指標支持恆指已經見底。

2022年3月10日 星期四

港股股災避險天堂

港股2022年3月11日上午收市報:20,233點, 跌657點, 已經跌穿2020年3月香港第一波冠狀病毒疫情A浪熊市底部。

港股上一輪2019年4月16日:30,280點B浪反彈見頂, 2020年3月19日以21,139點見底, 為上輪A浪熊市(第1波疫情)之底部 ,調整幅度:30.18%。

本輪港股恆生指數於2021年2月18日: 31,183點B浪反彈見頂, 以熊市C浪(第5波冠狀病毒疫情)與A浪跌幅相若計算:- 恆指底部可能要下試:18,838 點, 有可能為本輪熊市C浪之底部 ,調整幅度:30.18%, 大概會與A浪跌幅相若,恆指或需跌穿2020年3月底部21,139點才會見底。

老實說,今次香港第五波冠狀病毒疫情C浪對所有地產, 銀行金融業公司負面影響特別大, 撈底不宜以地產, 銀行股為對象, 只能在無借貸有閒錢情況之下小注撈入 屬火之公用股(例如:6,1038,6823)。逃避雖然可恥但有用, 外面海面既然十號風球, 亦無謂冒大風大浪出海打漁, 留在避風塘內, 即使只捕獲魚仔蝦毛, 總好過聊勝於無, 今次和2008-2009年金融海嘯不同, 由於美聯儲因通脹不能再用QE量寬工具, 加以俄烏戰火推升原油, 小麥糧食價格, 新冠狀肺炎病毒疫情瘟疫肆虐全球, 今趟熊市可能漫長, 所以資金留在股災避險天堂避風塘內, 也不失為中上之策。

公用股11/3/22 上午收市股價股息率
(6)電能實業$51.455.462%
(1038)長江基建$52.154.736%
(6823)香港電訊$10.566.891%

2022年3月11日恆指上午收市:20,233點;市盈率:7.89倍;市帳率僅0.8535倍, 反映恆指C浪大跌已屆尾聲, 但暫時未有技術指標支持恆指已經見底。

香港鐵路有限公司2021年全年業績

香港鐵路有限公司2021年全年集團總經常性業務收入:468.49億港元 (比去年2020年同期上升:10.1%);經常性業務利潤:$18.08 億港元;

2021年1-12月香港客運業務收入$131.77億元減去香港客運業務開支$123.43億元, 有淨利$8.34億元, 主業經營部份回復正數。

物業發展利潤:$93.43億 (比去年2020年同期年上升:69.70%)

投資物業重估公允值(虧損):($15.99億) (比去年2020年同期下跌:82.60%)

總負債/總資產比率: $1,120.45億港元/$2,920.82億港元:38.36%; 算是健康水平。

本公司股東應佔利潤: $95.52億

本期派末期息 $1.02元,比上年同期$0.98元增加$0.03元, 全年共派$1.27元。

公司業務展望:

1. 看來香港鐵路客運業務收入因去年新冠狀病毒在下半年緩和得到改善, 沒有蠶食物業發展賣樓收入的利潤 。

2. 2022年,港鐵公司預計:日出康城第十期,港島南岸晉環,揚海和的賣樓利潤將會視乎建築進度而入帳, 來年會為百勝角,東涌及小蠔灣項目進行招標, 看來未來幾年派息應該沒有太大問題。

3. 如果2022年全年維持派息$1.27元, 2021年3月10日收市股價$40.45元,股息率:3.14%; 公用股來說股息率算是的初步吸引投資者的水平。

2022年3月9日 星期三

太古洋行集團2021年全年度業績

太古洋行集團2021年全年度(1-12月)收益為924.03億 (比2020年同期增加:15%)

營業溢利:$105.22億; (比2020年同期:$26.95億,營業溢利增加:290%)

太古A股每股基本溢利為$3.53元 (2021年每股基本溢利已經有基本營業溢利)

A股每股派息$2.60元,B股每股派息為$0.52元 (和2020年同期增加:53%)

債務淨額下降至$386.55億 資本淨負債比率是11.9% (2021年資本淨負債比率比2020年同期減少:0.3%)

五大業務2022年業績要點:

1. 地產: 地產部門的業績相對穩定。二零二一年來自地產部門的經常性基本溢利為港幣五十八億三千四百萬元。

2. 航空: 業績仍然衰退低迷:--2021年期內國泰航空的虧損五十五億元,2021年不會有股息派給太古集團。

3. 飲料:業績增長強勁:-太古可口可樂於二零二一年溢利為港幣二十五億四千九百萬元,較二零二零年上半年上升百分之五十五。收益增加百分之二十三。

4. 太古投資: 期內把海洋服務(聯合船塢)出售換入中國私營醫院,診所,安老院投資。這部份算是一個好消息, 未來此業務會受惠中國人口老化。

5.貿易:業績收善:-貿易及實業部門[如太古方糖等]於二零二一年上半年錄得經常性溢利港幣八千八百萬元。

2021年業務回顧及業務展望:

1.2021年業績受惠於飲料業績增長強勁使太古集團營業溢利顯著改善。

2.業務展望:香港的太古坊第二期重建工程將於二零二二年完成。

以目前太地發行了58.5億股計,而太古持有82%太地,太古地產的太古坊第2期重建展開已經一段時間,投資額達150億元。太古地產計劃籌備太古坊2期重建多年,太古坊第二座甲級寫字樓大樓,可建商業樓面約98.28萬平方呎,預計於2022年落成重建為樓高43層大廈,樓面面積約98.28萬平方呎。

如果呎租做到現水平$50/平方呎, 新增樓面可增加租金收入約為:$5.8968億, (太古地產發行股數:58.4971億股), 太古集團持有82%太古地產股權, 完成重建後, 太古A股可增加以下租金收入:-

2022年:98.28萬平方呎 x $50 x12月 = $5.8968億 (全部出租後每股預計增加租金收入: $0.1008 X 82% =$0.0827);地產部門在2022年可望有36億元租金收入 。

2022年3月7日 星期一

港股2018年至2022年熊市分析

港股近4年恆指長期熊市分析:-

港股上一輪2018年1月30日:33,484點~~上輪牛市5浪見頂後, 跌至2020年3月19日以21,139點A浪才見底, 為上輪A浪熊市(第1波疫情)之底部 ,調整幅度:36.86%。

本輪港股恆生指數於2021年2月18日: 31,183點B浪反彈見頂, 目前,以熊市C浪(第5波疫情)下跌,如C浪與A浪跌幅相若計算:- 恆指底部可能要試:18,838 點, 有可能為本輪熊市C浪之底部 ,調整幅度:36.86%, 大概會與A浪跌幅相若,恆指或需跌穿2020年3月底部21139點才會見底。

年份 恆指頂部恆指底部 調整幅度
1/2018-3/202033,48421,139-36.86%
2/2021-??????31,18318,838-36.86%

2022年3月7日恆指收市:21,057點;市盈率:7.97倍;市帳率僅0.8606倍, 反映恆指調整已屆尾聲, 但未能確定已經見底。

受新冠狀肺炎病毒負面影響, 所以未來就算港股反彈, 商場,酒店,收租地產股反彈也十分有限,如果要進行港股小量撈底, 可以考慮屬"火"行業, 電廠公用股(6,1038), 電訊通訊股(6823),皆為屬火之公司股票, 理論上不會受冠狀肺炎病毒負面影響。

2022年3月6日 星期日

港股近2年2次探底熊市分析

港股近2年2次探底熊市分析:-

港股上一輪2019年4月16日:30,280點B浪反彈見頂, 2020年3月19日以21,139點見底, 為上輪A浪熊市(第1波疫情)之底部 ,調整幅度:30.18%。

本輪港股恆生指數於2021年2月18日: 31,183點B浪反彈見頂, 以熊市C浪(第5波疫情)與A浪跌幅相若計算:- 恆指底部可能要試: 21,771 點, 有可能為本輪熊市C浪之底部 ,調整幅度:30.18%, 大概會與A浪跌幅相若,恆指或需跌穿2O年3月底部21139點才會見底。

年份 恆指頂部恆指底部 調整幅度
4/2019-3/202030,28021,139-30.18%
2/2021-3/202231,18321,771-30.18%

2022年3月5日恆指收市:21,905點;市盈率:8.49倍;市帳率僅0.905倍, 反映恆指調整已屆尾聲。

以五行來說, 新冠狀肺炎病毒由濕土而滋生出細菌病毒出來, 所以未來就算港股反彈, 商場,酒店,收租地產股反彈也十分有限, 如果要進行港股小量撈底, 可以考慮屬"火"行業, 因為火是水土病毒之勊星, 電廠公用股(6,1038), 電訊通訊股(6823),皆為屬火之公司股票, 理論上 不會受冠狀肺炎病毒負面影響, 所以由去年開始, 筆者已經三度止蝕減持朗廷酒店換入電能實業, 香港電訊, 之前港股資金沒有特別加碼現金, 最多都是之前套現再補足一些現金買齊一手股票便算,未來未必會擴大港股投資。

未來投資目標會是以屬火的股票行業為主, 例如: 手機及電子遊戲, VR 眼罩, AR, AI業務, 科技公司, 數據中心公司等, 所以美股迷你倉大多入了這些和加入了一隻ETF, 稍後有時間會介紹這個ETF 給讀者。

美股近2年快熊股市分析 US stock quick bearish markets in year 2020 and 2022

美股道指兩輪特快熊市分析:-

U.S. these 2 rounds quick bearish stock market (Dow Jone Index) cycle analysis.

美股上一輪杜瓊斯指數於2020年2月12日:29,568 點見頂, 2020年3月23日以18,213點見底, 為上輪特快熊市之底部 ,調整幅度:38.4%。

U.S. stock previous round quick bearish market:- Dow Jones Index reached the topest on 12 February 2020:-29,568 ; the lowest bottom 18,213 on March 23, 2020 and it rose again, this is a previous bearish market with 38.4% dropping level in previous bearish stock market round.

本輪美股杜瓊斯指數於2022年1月5日:36,952 點見頂, 以特快熊市最少跌20%計算, 道指可能在29,560點見底, 有可能為本輪特快熊市之底部 ,調整幅度:20%。

U.S. stock this round quick bearish market:- Dow Jones Index reached the topest on 5 Jan 2022:-36,952 ; the lowest bottom 29,560 may be this round bearish market bottom with 20% dropping level in this bearish stock market round.

Year 年份 DJI highest 道指頂部DJI lowest 道指底部Drop level 調整幅度
2-3/200229,56818,213-38.4%
1-3/202236,95229,560-20%

2022年3月5日道指收市:33,614點;市盈率:18.67倍; 道指仍有調整壓力。

5 March 2022 closing DJI:33,614, PE:18.67, DJI may face adjustment(dropping) pressure.

2022年3月4日 星期五

Iron Mounatin (IRM) 2021 earning reports 愛恩鐵山公司2021年業績報告

Iron Mounatin (IRM) 2021 earning reports 愛恩鐵山公司2021年業績報告:-

Income 收入 Year 2020Year 2021 變化Change
Storage Rental儲存租金$2,754M $2,870M+4%
Service服務收入$1,393 M$$1,621M+16%
Net Income淨利 $343M$453M +32%
AFFO per share $3.07$3.48+13%

At present, IRM trade at USD$51.73 with dividend yield 4.7825%.

目前, 愛恩鐵山公司股價: USD$51.73, 股息率:4.7825%。

IRM is still benefiting from the growth of data centre rental business that contribute 16% revenue growth.

愛恩鐵山公司仍受惠數據中心租賃業務貢獻增長16%。

Annual dividend: USD$2.474, is 71.09% of AFFO per share. This reflects company remains part of money for future development and debt reduction.

每年派息:USD$2.474佔每股自由現金流入USD$3.48的 71.09%, 反映公司會留下現金發展及減債之用。

2022年3月1日 星期二