朗廷酒店2018年酒店組合收入16.298億元 (比2017年增長6.3%), 但可分派收入較比2017年同期下跌8.9%至4.105億元。
2018年每單位合訂單位分派跌至HKD$0.195元 (比2017年同期下跌8.9%)。2018年每股派末期息$0.105。
負債比率比2017年同期下跌0.5%至34.2%。
分派下跌主要原因有:
一. 香港逸東酒店收入受修繕工程所影響而使可供出租客房數目減少,受大型修繕工程的影響，使該酒店全年收入略為減少。
二. 由於美國聯邦儲備局收緊貨幣政策，使香港利率於2018年有所上升。利息開支比2017年增加52.2%至1.594億, 酒店總服務費支出比2017年增加5.2%:0.911億, 使朗廷信託集團可分派收入減少至每單位$0.195。
三. 財技用完: 母公司自上市以來使用的逐步減少放棄分派收入單位財技用完, 即由2018年開始全數領回應得可分派收入, 也使可分派收入減少。
2018年全年每單位可分派收入為$0.195元, 較2017年全年的$0.214元跌8.9%, 現價$3.16息率僅有6.17%,應該暫時不會再增持有關股票。
前景:
1. 酒店2018年組合入住率91.7%, 當中逸東酒店收入受修繕工程所影響而使可供出租客房數目減少,入住率87%，2019年完成修繕工程希望入住率回升至全年平均水平;使可分派收入略為回升。
2. 隨著香港逸東酒店餐飲店的修繕工程於2018年完工，酒店組合的收入預計將會錄得增長，這將為未來幾年的優質收入增長打好基礎。酒店管理層相信，酒店的獨特定位以迎 合千禧世代對餐飲業需求。未來幾年的管理重心將為加強酒店在其他市場及時間上的定位，提升可出租客房平均收入及餐飲業務。
3.逸東酒店今次裝修引入了出租共享工作空間,又擴大美食廣場,只要酒店入住率回復正常，整體收入可略為回升。
現價$3.2/6厘暫時已升足夠水平，已沒短暫再上行空間。。。不過5厘的酒店股也大有人在
回覆刪除以$3.2市值66.7億來去算油尖旺3間酒店地價，其實真超值因為單尖沙咀朗廷也買不起，哈哈
不過說起油麻地酒店成交，最近好似有單英皇11億沽油麻地盛世酒店
刪除咁的3流都值11億、油麻地逸東咁1流位置又大又地標明顯起碼都30/40億啦~~~
https://hk.finance.appledaily.com/finance/realtime/article/20181210/59014882
回歸現實。。。小弟是在25000時$2.85入貨計$0.195約6厘8息率，小弟是滿足收貨了
回覆刪除希望2019中期逸東入住率裝修完成，加回派息反映最壞時期已過吧
上次2016尾至2018年頭也吃了一轉$2.8入$3.1加倉
$3.55清貨。。。此等透明度高，少古惑野，派息比率高的股票其實真不多，雖則很悶但坐貨很安心，等待去財息兼收真不錯
今次2018年尾又可以食過一轉新的低買$2.85，耐心收住6.8厘息等待下個週期高沽。。。
小弟今次也入夠貨跟上次10%比例相約^_^
小弟初時估計全年派2亳,現在少了半仙,呢份業績己反映左逸東裝修，利息增加，財技用完負面因素,如逸東入住，收入增加番，希望每股收入可略升至$0.2，不過要再看19年上半年業績才知,7厘入貨價$2.79/以下，此價可用作下次撈底參考
刪除Stockresearch兄會否擔心因為高鐵帶來的交通方便，以及深圳區大型商場如萬象天地的掘起，令到來港逗留過夜的旅客陸續減少，因而影響酒店業的收入?
回覆刪除逸東酒店今次裝修引入了出租共享工作空間,又擴大美食廣場,只要酒店入住率回復正常，整體收入可略為回升
刪除对，當佢來年派兩毫， 0.2/0.07= $2.86 開始先諗入貨未遲卦。
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