2019年12月23日 星期一

聖誕節快樂, 新年進步

祝各位讀者:

聖誕節快樂, 新年進步。

To all blog readers,

Merry Christmas and a Happy New Year!

2019年12月19日 星期四

非一般的房地產信託基金 An unusual REIT

邊隻是非一般的房地產信託基金?

網主心目中答案是小弟在2005年第三次用白表認購新股的領匯(領展前身)。

領展由2015年11月25日上市至今大約14年, 拓展方式如下:-

1. 先做好原有香港商場增值, 之後收購中國大中華地區一線北上廣深大城市商場,之後現在看來開始行第三步棋:國際化,今次先收購澳洲物業,小試牛刀;

2. 資產類別由上市時主要是零售商場,街市,停車場到購入和發展商業寫字樓;

領展剛宣佈向黑石集團(Blackstone)管理的若干基金購入一棟位於澳洲雪梨100 Market Street的10層高甲級商業樓宇,作價約6.83億澳元(折合約36.7億港元), 而目前物業的加權平均租約約滿期為8.45年,將會於2027年至2030年間完約,平均年利率為4%。

領展將會以物業按揭的方式向銀行借貸及動用內部資金進行收購。領展是次收購很明顯是為了分散投資,令資產更多元化。

展望: 我估計經過今年收購後,唔排除領展下一個目標是去英國買物業收租, 為成為一隻國際化綜合房地產信託基金鋪路。

Which is an unusal REITs?

The LINK REITS that I purchased in my third IPO bought in 2005.

LINK REITs used the following growth method after listing at 25 Nov, 2005 during the past 14 years.

First, she added value with existing shopping mall, next she took over and bought Greater China major cities like Beijing, Shanghai, Guangzhou and Shenzhen. Then, she starts the third step globalization as her foot print. The Australia purchase deal is a globalization try.

The catrgory diversifies from retail shopping malls, markets and carparks to develop and purchase business apartments and towers.

The LINK REIT has just declared to purchase a grade A business building in 100 Market Street, Sydney Australia with the consideration price of 683 million AUD$, the existing average leasing length is 8.54 years and leasing contracts will be expired from 2027 to 2030 with around 4% annual return.

The LINK REIT will use mortage and internal financial resource to close this take over deal. It is very obvious that she wish to diversify investment in her property portfolio.

Prospect: I guess after this deal, her next target may buy U.K. property to earn rental income and pave way to become a global REIT.

2019年12月15日 星期日

陳年懷舊歌曲

今年投資手風不是太順利, 新投入資金被套牢住, 應變方法是由8月開始沒有再投資入港股, 合適的時候, 另覓港股以外投資機會, 雖然投資組合有部份零成本陳年舊貨和揸了十年以上已大部份回了成本陳年舊貨坐鎮去填補未實視虧損, 但是,近三年來由2016年繼續投入資金部份是虧損的, 作為投資組合一個整體, 到目前為止仍叫做仍有帳面非實現盈利已經算是萬幸之中。

投資20年小結論:-

1.在投資物品異常低價才考慮買入, 例如比低於平均值標準差接近2S, 即輸既機會率大約為5%;

2.股票投資者只能買有專利權之事業, 水電煤,交通, 電訊等生活必用公用股, 收租股和房託(但留意REITS組合必須分散, 類型不能太過集中一兩類)這些類型股票;

3.買了第2項股票之後再用累積股息歸本法, 等待10~20年累積收息後回本, 回本後以後便不需要再注意股價上落;

4.自住樓如有需要可在後生年齡30歲之前買入, 因買自住樓供樓雖然要付一些利息比銀行, 但實際上大部份是樓宇本金(即資產), 同每月交租比業主十分唔同, 其實供樓本金部份實際是儲蓄比左自己先(即把錢的購買力留在自己身邊),到供滿後是資產, 既可自用節省每月租金支出, 分租部出去賺租金收入,老來又可進行逆按揭,個人認為已經在較低水平買了物業類型實物真資產, 一動不如一靜, 無謂又入又出。

2019年香港港股因經濟衰退使筆者今年投資手風不順, 唯有借聽以下: 麗的電視劇集舊歌,陳百強, 李克勤歌曲抒緩散去一下唔快樂的心情(自我開解), 使來年投資大計不受今年不順心的影響, 以期在來年作出正確判斷和投資決定。

陳年懷舊歌曲:-

出線
IQ成熟時
驟雨中的陽光
甜甜廿四味
喝采
不再少年時

以上舊歌送給今年投資未順的朋友。

2019年12月12日 星期四

Stockresearch 18 投資基金2019年度全年度被動收入年結

今天早上趁有時間提早總結一下Stockresearch 18 投資基金2019年度全年度被動收入情況和年結:-

由於2019年12月10日已經收到領展股息,餘下21日應再沒有其他利息, 股息收入, 所以可以提早埋數。

總結:

1. 現金及等同現金部份:由於美金定期和外幣定期利率在本年定期續期後紛紛下調, 這個項目的利息收入估計在2020年起開始減少一些。

2. 收租類型房地產信託基金: 今年增持了酒店股朗廷, 但未來應不會再加注買入了,由於香港受到經濟衰退負面因素影響而使租金下跌, 估計2020年此部份收入將會下跌。

3. 恆指藍籌大公司股票派息:這部份估計太古因國泰航空業務不理想而減少派息, 未來一年此部份會略為減少。

展望:

1. 由於香港局勢仍未明朗, 未來應該不會再增加港股投資。

2. 個人基本財務自由所需被動現金流入在2019年叫做完成。

3. 投資方面:未來會考慮投資需分散風險, 把投資收息組合做得更加平衡,虛心了解,學習更多香港以外的投資的機會。

最後祝本博讀者 聖誕節快樂, 2020年生活愉快, 身體健康!

2019年12月3日 星期二

持續熊市

2019年12月3日港股恆生指數收市報26,391.30點, 跌53.42點。

2019年12月3日港股恆生指數上市收市報26,391點仍然在中長期平均線:~50天平均線SMA 26631點, 250天平均線SMA 27466點之下; 14天RSI 為43.56; 反映現在仍在熊市模式之中狀態, 小牛市或明顯反彈仍然未來。

港股走勢反映了未來明年第一季香港經濟將會十分艱難, 長線投資者應該保持審慎,多持現金和維持較高流動性, 目前不是撈底買入股票交易活動時機。